НКД при реализации облигаций: налогообложение для резидентов Израиля по Конвенции РФ

В практике российских управляющих компаний и брокеров всё чаще возникают вопросы о корректном налогообложении доходов резидентов Израиля от операций с облигациями. Ключевая сложность — квалификация накопленного купонного дохода (НКД) и процентов при реализации или погашении ценных бумаг в контексте Конвенции об избежании двойного налогообложения между РФ и Израилем. Разберёмся, как применять ставку 10%, нужно ли удерживать налог с НКД, и какие риски существуют для налоговых агентов.

Позиция Конвенции: проценты vs. другие доходы

Конвенция между РФ и Израилем от 25.04.1994 чётко разделяет виды доходов:

• Статья 11 «Проценты»: разрешает налогообложение в стране источника выплаты по ставке до 10%. К процентам относится доход от долговых требований (включая купоны по облигациям), выплачиваемый эмитентом.
• Статья 13 «Доходы от отчуждения имущества»: доходы от реализации ценных бумаг облагаются только в стране резидентства владельца.
• Статья 21 «Другие доходы»: неупомянутые в Конвенции виды доходов подлежат налогообложению исключительно в стране резидентства.

Таким образом, при наличии сертификата резидента Израиля:

Почему НКД при реализации не считается процентами?

Накопленный купонный доход, включённый в цену сделки купли-продажи, не подпадает под определение «процентов» по Конвенции и НК РФ. Вот ключевые аргументы:

1. Юридическая природа НКД: согласно ст. 214.1 НК РФ, НКД — часть цены облигации, а не процентный платёж эмитента. При реализации покупатель компенсирует продавцу время владения бумагой, но не выплачивает проценты как держателю долга.
2. Квалификация в ГК РФ: облигация (ст. 816 ГК РФ) предоставляет право на получение номинала и процентов от эмитента. Отношения покупателя и продавца — это сделка с имуществом (ст. 454 ГК РФ), а не выполнение долговых обязательств.
3. Позиция Конвенции: п. 4 ст. 11 определяет проценты как «доход от долговых требований», возникающий у государства-источника. Плательщиком НКД выступает не эмитент, а контрагент по сделке, что исключает применение ст. 11.

Пример: резидент Израиля продал ОФЗ-ПД за 102% номинала, включая НКД 1.5%. Налоговый агент удержал 10% с купона, выплаченного Минфином, но не стал начислять налог на 1.5% НКД в цене сделки, так как этот доход подпадает под ст. 13 Конвенции.

Риски расхождений с позицией ФНС

Несмотря на логику Конвенции, налоговые агенты сталкиваются с неоднозначностью из-за исторической позиции ФНС:

• В письме № ГД-4-3/27217@ от 30.12.2014 ФНС указывала, что НКД при реализации облигаций иностранными юрлицами — это доход от источников в РФ, подлежащий налогообложению.
• После изменений в НК РФ (ст. 214.1) с 2024 года НКД выделен как отдельный элемент учёта. Это повышает риск распространения подхода ФНС на физлиц-нерезидентов.
• Отсутствие прямых разъяснений Минфина по Конвенции с Израилем создаёт правовую неопределённость.

Практические рекомендации для управляющих компаний

Чтобы минимизировать претензии налоговых органов:

1. При выплате купонов: удерживайте 10% на основании ст. 11 Конвенции при подтверждённом резидентстве клиента.
2. При реализации облигаций: не облагайте НДФЛ финансовый результат (включая НКД), ссылаясь на ст. 13 Конвенции.
3. При погашении: номинал облигации квалифицируйте как «другой доход» (ст. 21), а последний купон — как проценты (ставка 10%).
4. Запросите официальные разъяснения: направьте письменный запрос в ФНС или Минфин для подтверждения вашего подхода.

Важно: в декларациях и расчётах отделяйте доходы от реализации (цена сделки) и процентные выплаты (купоны). Это снизит риск переквалификации НКД.

Бухтека: мнение эксперта:

«Конвенция РФ-Израиль даёт чёткие основания не облагать НКД при реализации облигаций. Однако из-за противоречий с устаревшей позицией ФНС мы рекомендуем налоговым агентам закрепить свою методику расчёта во внутренних документах и получить актуальные разъяснения. В спорных ситуациях ссылайтесь на п. 4 ст. 13 Конвенции: доходы от отчуждения ценных бумаг подлежат налогообложению только в стране резидентства. Это защитит клиентов от двойного налогообложения, а вас — от претензий проверяющих.»