Оценка рисков по сделкам с драгметаллами: новые правила Банка России с 2024

С 1 октября 2024 года вступают в силу ключевые положения Инструкции Банка России № 213-И, обязывающие кредитные организации анализировать срочные сделки с драгоценными металлами на предмет двух критических рисков: притворности (фиктивности) и неисполнения. В условиях, когда операции с золотом и другими металлами становятся инструментом хеджирования валютных рисков, неверная оценка может привести к существенным финансовым потерям и нарушениям нормативов.

Разбор кейса: цепочка сделок с драгметаллами

Рассмотрим типичную операцию банка:

• День 1: Клиент-нерезидент вносит 100% предоплату за слитки золота
• День 1: Банк покупает слитки у другой кредитной организации
• День 1: Поставка слитков нерезиденту

Если клиент не платит, банк ищет нового покупателя или пересматривает условия встречных сделок. Поскольку расчёты и поставка происходят в рамках одного операционного дня, сделка формально не считается срочной. Но если слитки не проданы в день покупки – возникает срочная сделка, подпадающая под действие Инструкции № 213-И.

Ключевые требования Инструкции № 213-И

Норматив обязывает банки:

Чистая позиция по срочным сделкам исключается из расчёта ОВП, если идентифицирован:

• Риск притворности – сделка прикрывает реальные намерения сторон
• Риск неисполнения – высокая вероятность дефолта контрагента

Пошаговая процедура оценки рисков

Шаг 1. Проверка существенности сделки

Анализ обязателен, если номинал сделок с одним контрагентом/группой лиц превышает:

• 100 млн рублей ИЛИ
• 0.2% от капитала банка (максимум 5 млрд рублей)

Шаг 2. Выявление риска притворности

Признаки высокого риска (Приложение 1 к Инструкции):

• Контрагент входит в группу лиц, связанных с базисным активом
• У банка – короткая позиция, у контрагента – длинная

"Красные флаги" возможной притворности:

• Контрагент связан с банком (ст. 64 Закона № 86-ФЗ)
• Отрицательный капитал по отчётности
• Объём обязательств > 10х капитала

Шаг 3. Оценка риска неисполнения

Классификация по Приложению 2 к Инструкции:

Профессиональное суждение: когда оно обязательно?

Банк не может заменить профсуждение внутренним анализом по форме в трёх случаях:

1. Признаки притворности из подпункта 1.2 Приложения 1 (например, контрагент – офшорная структура)
2. Отсутствие кредитного рейтинга у контрагента
3. Сделка классифицирована как умеренная с факторами риска (п. 7.1 Приложения 2)

Профсуждение оформляется в день сделки и актуализируется ежеквартально. Его основа – комплексный анализ информации, включая:

• Финансовую отчётность контрагента
• Источники погашения обязательств
• Данные о связанных сделках

Бухгалтерский учёт: нюансы для драгметаллов

Согласно Положению № 793-П, срочные сделки отражаются:

• Дебет 47408 "Требования по срочным сделкам"
• Кредит 47407 "Обязательства по срочным сделкам"

При исключении сделки из расчёта ОВП из-за высоких рисков, её стоимость не пересчитывается при изменении котировок металла. Это предотвращает искусственное занижение валютного риска.

5 практических рекомендаций банкам

1. Разработайте внутренние формы для анализа признаков притворности (чек-листы на основе Приложения 1)
2. Автоматизируйте контроль порога существенности: интеграция с фронт-офисными системами
3. Для контрагентов без рейтинга используйте скоринговые модели на базе отчётности по МСФО
4. При отрицательном капитале контрагента требуйте предоплату 120% от суммы сделки
5. Внедрите ежеквартальный мониторинг актуализации профсуждений с напоминаниями в календаре СЭД

Последствия нарушений

Невыявление рисков приведёт к:

• Занижению размера ОВП
• Нарушению норматива Н4 (риск ликвидности)
• Штрафам по ст. 15.26 КоАП РФ (до 0.1% от уставного капитала)

Пример из практики 2023 года: банк в Москве получил штраф 12 млн рублей за некорректный расчёт ОВП по фьючерсам на золото, где не был учтён риск неисполнения контрагентом-нерезидентом.

Бухтека: мнение эксперта:

«Инструкция № 213-И – не формальность, а инструмент риск-менеджмента. Банки, торгующие металлами, должны пересмотреть не только методики расчёта ОВП, но и систему KYC. Ключевая ошибка – попытка ограничиться формальным анализом без глубинной проверки контрагентов. Помните: если источник оплаты сделки косвенно связан с банком (через третьих лиц), это безусловный признак притворности. Рекомендую до октября провести stress-тестирование портфеля срочных сделок с драгметаллами, особенно с нерезидентами из "серых" юрисдикций.»